Análise de notícias
À medida que a coligação de economias de mercado emergentes mais conhecidas como BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) adicionou mais seis membros ao bloco, incluindo a Arábia Saudita, o debate nas consequências da reunião de cúpula concentrou-se no futuro do dólar americano como moeda dominante no mundo.
Mas e os mercados globais de energia?
Ao longo do ano passado, os países BRICS aceleraram os seus esforços de desdolarização, abandonando o dólar no comércio bilateral e estabelecendo-se em moedas locais, seja o yuan chinês ou o real brasileiro.
Na 15ª reunião de cúpula anual do bloco, em Joanesburgo, as autoridades confirmaram que foi criado um grupo de trabalho para avaliar a criação de uma nova moeda de reserva dos BRICS.
Entretanto, o grupo planeia depender mais das moedas nacionais.
Dado que o dólar representa a maior parte do comércio internacional, os especialistas concordam que destronar o dólar americano será um processo lento. No entanto, o mesmo sentimento pode não ser exato para a produção mundial de petróleo bruto.
Da noite para o dia, os BRICS transformaram-se numa potência energética com a adição de três grandes produtores de petróleo.
A quota da coligação na produção global de petróleo deverá aumentar para 43 por cento, impulsionada principalmente pela Arábia Saudita (12,9 por cento), Rússia (11,9 por cento), Emirados Árabes Unidos (4,3 por cento) e Irã (4,1 por cento).
A organização também controlará uma vasta porção das reservas globais de petróleo.
Estima-se que os BRICS reformados possuam cerca de 700 mil milhões de barris de reservas de petróleo bruto, liderados pela Arábia Saudita (297,5 mil milhões de barris), Irã (157,8 mil milhões de barris), Rússia (107,8 mil milhões de barris) e Emirados Árabes Unidos (97,8 mil milhões de barris).
Durante a reunião, o presidente sul-africano Cyril Ramaphosa confirmou que os BRICS irão procurar expandir a sua parceria, que os observadores do mercado dizem que poderá incluir a Venezuela.
Caso Caracas se junte ao mix, o controle da entidade sobre o fornecimento internacional de petróleo poderá ultrapassar os 65 por cento.
Em comparação, as economias do Grupo dos Sete (G7) controlam cerca de 4% das reservas comprovadas.
Especialistas geopolíticos sugeriram que a expansão dos BRICS é um grande sucesso estratégico para a China e a Índia, que são os maiores importadores de petróleo do mundo.
Nova Deli importa mais de 80% das suas necessidades energéticas, enquanto as importações de petróleo bruto de Pequim aumentaram 12% ano após ano nos primeiros sete meses do ano.
Outros não acreditam que isso altere seriamente as atuais condições nos mercados internacionais de petróleo e energia, especialmente porque muitos dos novos membros fazem parte da OPEP.
“Não creio que isto tenha implicações na produção de petróleo, uma vez que os três novos membros com produção petrolífera significativa já são membros da OPEP, que substituirá os BRICS em questões de produção de petróleo”, disse Matt Sallee, presidente da Tortoise Energy Infrastructure Corp. disse ao Epoch Times.
Ao mesmo tempo, a campanha de desdolarização e a situação dos mercados energéticos poderão colidir.
Dado que mais países estão envolvidos no comércio bilateral não-dólar, alguns especialistas questionam-se se as nações BRICS e os aliados BRICS+ poderiam eventualmente solicitar que os Estados Unidos e a Europa liquidassem o comércio de petróleo em moedas locais, como o dirham dos EAU ou o rial saudita.
Tal medida, argumentam os observadores políticos, poderia resultar numa mudança de paradigma, uma vez que o dólar foi responsável por cerca de 80% das transações de petróleo bruto nas últimas décadas.
Estado da energia dos EUA
Entretanto, os EUA mantêm cerca de 44,4 mil milhões de barris em reservas comprovadas de petróleo, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, que totaliza mais de 300 milhões de barris.
Além disso, durante quase todo o ano de 2023, a produção diária permaneceu pouco alterada, variando entre 12,2 milhões e 12,4 milhões de barris por dia (bpd).
Numa base global, as reservas mundiais comprovadas de petróleo situam-se em cerca de 1,65 biliões de barris e a produção diária é de cerca de 100 milhões de barris por dia.
“A conferência do BRICS mostra que, de certa forma, é um novo bloco que pode desafiar os Estados Unidos em termos de segurança energética”, escreveu Phil Flynn, analista de mercado sénior do PRICE Group Futures, numa nota.
Na verdade, tem havido uma preocupação generalizada de que a produção interna possa estar a abrandar em direção a 2024. Apesar de um barril de West Texas Intermediate (WTI) ser negociado a cerca de 80 dólares, o crescimento da produção tem sido estável durante a maior parte de 2023 e abaixo da tendência em comparação com antes da pandemia de COVID-19.
Enquanto isso, o número de plataformas de perfuração ativas caiu para 512 na semana encerrada em 25 de agosto, abaixo das 520 da semana anterior, de acordo com o Baker Hughes Oil Rig Count. Essa medição não conseguiu recuperar para os níveis observados antes da pandemia e situa-se no valor mais baixo desde fevereiro de 2020.
A Enverus Intelligence Research (EIR) publicou recentemente um relatório que alertava que o crescimento da produção seria “mais difícil do que era no passado”.
“A indústria de xisto dos EUA tem tido um enorme sucesso, praticamente duplicando a produção do poço médio de petróleo na última década, mas essa tendência abrandou nos últimos anos”, disse Dane Gregoris, autor do relatório e diretor-gerente da EIR.
“Além disso, observámos que as curvas de declínio, ou seja, a taxa a que a produção cai ao longo do tempo, estão a tornar-se mais íngremes à medida que a densidade aumenta. Resumindo, a esteira da indústria está acelerando e isso tornará o crescimento da produção mais difícil do que era no passado”.
A Administração de Informação sobre Energia (EIA, na sigla em inglês) alertou este mês que a produção de petróleo bruto e gás natural das principais regiões produtoras de xisto deverá cair em Setembro, pelo segundo mês consecutivo, para os níveis mais baixos desde Maio.
Os dados da EIA sugerem que a produção de óleo de xisto nas áreas de maior produção, incluindo na Bacia do Permiano e no sul do Texas Eagle Ford, cairá para 9,41 milhões de bpd no próximo mês.
Não são apenas os Estados Unidos que poderão sofrer uma redução na produção em determinadas áreas. A Arábia Saudita, a Rússia e os membros da OPEP reduziram a produção para apoiar um preço mínimo de 70 dólares, e os analistas energéticos estão a debater se Riade prolongará estes esforços para o novo ano civil.
Notícias de fornecimento misto
As previsões de oferta global para o restante de 2023 têm sido confusas.
Apesar das sanções em curso lideradas pelos EUA, a produção diária de petróleo bruto do Irã atingirá 3,4 milhões de barris até ao final de Setembro. A produção diária aumentou em 350 mil desde a primavera e as exportações ultrapassaram 2 milhões de bpd.
Os relatórios sugerem que a administração Biden está a elaborar um plano para aliviar as sanções à Venezuela e permitir que mais empresas energéticas ocidentais operem no país sul-americano.
As estimativas mostram que estes planos poderão aumentar a produção em cerca de 200.000 bpd e aumentar a produção para até 1 milhão de bpd até 2025.
No ano passado, a produção de petróleo bruto de Caracas caiu para o nível mais baixo em 50 anos, de cerca de 700 mil bpd.
Em Julho, a oferta total da OPEP, incluindo os volumes da Arábia Saudita e dos Emirados Árabes Unidos, caiu cerca de 3% em relação ao ano anterior, para 22,89 milhões de bpd, de acordo com a Agência Internacional de Energia.
A EIA prevê que a produção global aumentará em mais de 1 milhão de bpd. A produção de petróleo bruto dos EUA nos 48 estados mais baixos, no Golfo do México federal e no Alasca ultrapassará os 12,9 milhões de bpd no final deste ano e ultrapassará os 13 milhões de bpd em 2024.
“Prevemos que a produção global de combustíveis líquidos aumentará 1,4 milhões de barris por dia em 2023. A produção não-OPEP aumentará 2,1 milhões de bpd em 2023, o que é parcialmente compensado por uma queda na produção de combustíveis líquidos da OPEP”, afirmou a EIA.
“Em 2024, a produção global aumentará em 1,7 milhão de bpd, com 1,2 milhão de bpd vindo de países não-OPEP. O crescimento da produção não-OPEP na previsão é liderado pelos Estados Unidos, Brasil, Canadá, Guiana e Noruega.”
Os preços do WTI sofreram enormes flutuações em 2023. No acumulado do ano, os futuros do petróleo bruto dos EUA estão relativamente estáveis, em cerca de 80 dólares por barril na Bolsa Mercantil de Nova Iorque.
O Brent, referência internacional para os preços do petróleo, caiu cerca de 2,5% este ano, para 84 dólares.
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