A auditora do estado de Oklahoma, Cindy Byrd, diz que prefere estar em sua mesa, processando números, do que assumir causas políticas.
“Normalmente, quando um auditor está diante das notícias, simplesmente não é onde gostaríamos de estar”, disse a Sra. Byrd ao Epoch Times. “Gostaríamos de voltar ao nosso escritório com uma planilha eletrônica.”
Mas isso mudou quando a indústria financeira começou a visar indústrias e empregos chave no seu estado.
“Oklahoma é um estado com indústria de gás natural e petróleo”, disse ela. “Essas coisas são muito importantes para nós e vimos algumas delas sendo fechadas nos últimos anos, o que está prejudicando muito Oklahoma.”
Cada vez mais, a indústria ambiental, social e de governança (ESG, na sigla em inglês) está coordenando esforços entre bancos, companhias de seguros e gestores de ativos para reduzir a produção de combustíveis fósseis na América. A indústria ESG coordena estes esforços através de uma coligação de associações de emissões líquidas zero sob a égide da Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ), filiada à ONU.
Os clubes net-zero que fazem parte do GFANZ abrangem praticamente todos os elementos das finanças globais, incluindo a Net Zero Banking Alliance (NZBA), a Net Zero Insurance Alliance (NZIA), a Net Zero Asset Managers initiative (NZAMi), a Net Zero Asset Owners Alliance (NZAOA) e a Net Zero Financial Service Providers Alliance (NZFSPA). Os membros destas alianças comprometem-se a trabalhar em conjunto para alcançar as metas da ONU de zero emissões líquidas de CO2 até 2050 ou antes.
“Pensamos em investimentos, em obter bons retornos, em tentar ganhar dinheiro com seu dinheiro, e esse foi o pensamento proeminente quando assumi o cargo”, disse a tesoureira do estado de Kentucky, Allison Ball. “Lembro que quando comecei a frequentar eventos, comecei a ouvir falar de uma iniciativa chamada ESG e pensei na época que isso era acadêmico; eu realmente não levei isso muito a sério.”
“No decorrer dos últimos dois anos, começou a ser pressionada de forma muito agressiva”, disse ela ao Epoch Times. “Tem havido um esforço para realmente torná-la o único jogo disponível, para realmente mudar essa mentalidade de investir para ganhar dinheiro, garantindo bons retornos, para usar os investimentos como alavanca para promover certas ideias principalmente políticas.”
“As indústrias de carvão, petróleo e gás são indústrias marcantes em Kentucky”, disse Ball. “E eles foram fortemente visados pela parte E [meio ambiente] do ESG, então comecei a ver impactos reais na economia de Kentucky, minha região natal.”
Louisiana é outro estado que depende de combustíveis fósseis. De acordo com o Tesoureiro do Estado da Louisiana, John Schroder, o seu estado tem cerca de 300.000 empregos que dependem da indústria de combustíveis fósseis, e muitos residentes da Louisiana não são ricos e precisam de acesso a energia fiável e acessível.
“Só queremos ficar em paz”, disse Schroder ao Epoch Times. “Não briguei com ninguém, mas as empresas americanas envolveram-nos de uma forma que temos de recuar em nome dos contribuintes.”
Um dos críticos mais ferrenhos da indústria ESG foi o tesoureiro da Virgínia Ocidental, Riley Moore.
“Lidamos com muito disso sob a administração Obama, com a guerra ao carvão e a pressão contra a indústria de combustíveis fósseis, mas isto foi obviamente um pouco diferente”, disse Moore ao Epoch Times. “Não foi através de uma ação governamental aberta; isto foi feito de uma forma mais conivente através deste paradigma ESG, que não afeta apenas a indústria dos combustíveis fósseis, mas uma série de questões sociais que são importantes para eles.
“E, curiosamente, tudo isso foi feito sem um voto a favor”, disse ele.
Assumindo o controle do voto por procuração
Um dos pontos de alavancagem para os defensores do ESG tem sido o voto por procuração empresarial, através do qual os gestores de ativos exercem os direitos de voto para as ações que gerem em nome dos investidores nos seus fundos. Os críticos da indústria ESG acusam que gestores de ativos ativistas como BlackRock, Vanguard e State Street, bem como fundos de pensão do estado azul como CalPERS, CalSTRS e fundos de pensão estaduais e municipais de Nova York, usem esses votos por procuração para forçar as empresas a promulgar políticas progressistas sobre o aquecimento global e a justiça social.
Juntos, esta pequena lista de gestores de ativos compreende os maiores acionistas da grande maioria das empresas S&P500.
Muitos estados, incluindo a Flórida e a Virgínia Ocidental, aprovaram recentemente legislação para retirar os votos por procuração dos gestores de ativos. No entanto, com dezenas de milhares de propostas empresariais para votar todos os anos, isto pode revelar-se uma tarefa difícil.
Mesmo para um estado relativamente pequeno, “demos cerca de 15 mil votos por ano”, disse Moore. “A legislação que aprovamos dizia que nenhuma votação pode ser feita pelo conselho para qualquer proposta ESG que não tenha algum tipo de consideração material ou financeira.”
“Recuperamos a nossa voz e o nosso voto no nosso sistema de pensões”, disse ele. “É aí que a BlackRock e esses gestores de ativos obtêm grande parte do seu poder. Mas não é o dinheiro deles; é o dinheiro de outras pessoas, que elas aproveitaram como poder de voto para poder mudar os conselhos corporativos e promover algumas dessas iniciativas ESG em todo o país.”
A administração Biden anunciou recentemente os seus mais recentes esforços para encorajar a cooperação, alguns diriam conluio, entre instituições financeiras para restringir a indústria de combustíveis fósseis da América. Esta semana, o Departamento do Tesouro dos EUA emitiu os seus “Princípios para Financiamento e Investimento Líquido Zero”, que apelam ao “desenvolvimento e execução de um plano de transição líquido zero” por todas as instituições financeiras.
Entre outras coisas, o Departamento do Tesouro afirma que “as instituições financeiras devem estabelecer métricas e metas credíveis e esforçar-se, ao longo do tempo, para que todos os serviços relevantes de financiamento, investimento e consultoria tenham métricas e metas associadas”, para alcançar estes planos de zero emissões líquidas. Além disso, “as instituições financeiras devem avaliar o alinhamento dos clientes e das empresas da carteira com os seus objetivos (isto é, das instituições financeiras) e limitar o aumento da temperatura média global a 1,5 °C.”
Muitos estados conservadores tomaram medidas contra os mandatos federais e os esforços coordenados da indústria ESG. Isto incluiu o boicote a bancos e gestores de ativos que discriminam as indústrias do petróleo, do gás e do carvão.
“Isso não era tão difundido há cinco anos, ou mesmo há três anos, como é agora”, disse o auditor do estado do Missouri, Scott Fitzpatrick, ao Epoch Times. “Realmente , só depois das eleições de 2020 é que a administração Biden assumiu o poder executivo e começou realmente a utilizar a abordagem de todo o governo para tentar promover princípios do tipo ESG nos mercados de capitais.”
Isto inclui novas regras da Securities and Exchange Commission (SEC) para obrigar todas as empresas cotadas a produzir relatórios anuais auditados sobre as emissões de gases de efeito de estufa (GEE) para si próprias, para os seus fornecedores e para os seus clientes, a chamada “contabilidade verde”. Inclui também orientações do Departamento do Trabalho dos EUA para permitir que os fundos de pensões privados invistam o dinheiro dos reformados de acordo com critérios de justiça ambiental ou social, em vez de apenas para ganhos monetários.
“Foi então que tesoureiros, auditores e outros responsáveis financeiros nos estados se tornaram a primeira linha de defesa contra o que está a acontecer em DC e na cidade de Nova Iorque, em Wall Street”, disse Fitzpatrick.
Recentemente, ele ameaçou boicotar o banco JPMorgan Chase, quando uma das suas subsidiárias de serviços de pagamento cortou abruptamente os serviços a uma organização conservadora, alegadamente por motivos políticos. Missouri também se juntou às fileiras de estados que boicotaram a BlackRock devido ao que as autoridades estaduais dizem ser seu apoio às causas ESG.
“A questão mais proeminente e urgente para o estado da Virgínia Ocidental foi a indústria dos combustíveis fósseis, e foi aqui que eles realmente começaram a pressionar de forma muito agressiva, especialmente em 2021, quando Biden entrou em cena”, disse Moore. “E para os nossos operadores de carvão, também o gás, e também temos petróleo na Virgínia Ocidental, mas particularmente o carvão não poderia continuar a financiar as suas operações; estavam a ser excluídos do acesso ao capital e às instituições de crédito.”
“É uma ameaça existencial para nós na Virgínia Ocidental”, disse ele. “Só para dar um pouco de contexto, de um orçamento de estado de cerca de 4,7 bilhões de dólares no ano passado, tivemos cerca de mil milhões de dólares em impostos rescisórios do carvão, gás e petróleo.”
Os impostos rescisórios são o dinheiro pago ao estado pela extração de recursos naturais como petróleo, gás e carvão. Estes impostos estão concentrados num pequeno número de estados produtores de combustíveis fósseis, incluindo Virgínia Ocidental, Texas, Oklahoma, Montana, Dakota do Norte, Wyoming, Alasca e Novo México.
Como atender às necessidades energéticas da América
“Não sou alguém que se opõe ao desenvolvimento de fontes alternativas de energia”, disse Fitzpatrick. “Acho que todas essas coisas – solar, eólica, seja lá o que for – são boas.
“Acho difícil compreender como não estamos a abraçar a energia nuclear, que parece ser a fonte de energia renovável mais fiável que poderíamos adotar”, disse ele. “Mas, entretanto, os combustíveis fósseis são a forma de energia mais barata e mais fiável que existe hoje no planeta.”
Os críticos dizem que transferir grande parte da produção de energia dos Estados Unidos para energia eólica e solar, dependentes do clima, e ao mesmo tempo descontinuar usinas de carvão e gás em funcionamento, que podem ser aumentadas ou diminuídas à vontade, corre o risco de criar escassez de eletricidade e apagões crônicos nos Estados Unidos, especialmente em um ritmo acelerado. numa altura em que tanta procura nova está a ser empurrada para a rede sob a forma de veículos eléctricos, fogões e sistemas de aquecimento doméstico.
“A China está a construir 50 novas centrais a carvão neste momento, para continuar a alimentar o seu crescimento”, disse Fitzpatrick. “Estamos nos protegendo e fazendo isso desnecessariamente, em benefício de nossos maiores adversários.”
Para resistir a esta agenda, muitos estados conservadores uniram-se como parte da State Financial Officers Foundation (SFOF), que inclui funcionários estatais de 28 estados com cerca de 3 biliões de dólares em pensões e outros ativos estatais para investir, disse o CEO da SFOF, Derek Kreifels, ao Epoch Times.
“Continuamos a levar a luta àqueles que querem alavancar o capital e criar políticas sociais, contornando o processo democrático, tanto nos estados como em Washington DC”, disse o Sr. Kreifels. “Eles sabem que não podem vencer no Congresso e sabem que não podem mais vencer nos tribunais, por isso estão tentando alavancar o dinheiro público.”
Para os responsáveis financeiros do Estado, as questões relacionadas com o ESG vão além dos danos às indústrias e aos empregos locais, incluindo questões como a solvência das pensões do Estado. Em muitos estados, o dinheiro das pensões municipais tem sido utilizado para atingir objetivos políticos e ambientais.
“Eu faço parte do nosso Conselho de Pensões; eu cuido dos nossos investimentos como tesoureira”, disse a Sra. Ball. “Nos últimos anos, tenho trabalhado arduamente para garantir que os nossos investimentos e as nossas pensões estão num bom caminho, trabalhando no sentido da liquidez.”
Mas o sistema de pensões do Estado do Kentucky é atualmente financiado apenas em 17 por cento, disse ela.
“Não podemos brincar com nossas pensões”, disse Ball. “Precisamos ter certeza de que estamos investindo para obter retorno; estamos garantindo que as pessoas possam se aposentar no final da vida profissional.”
Alguns analistas argumentaram que os estados vermelhos só se prejudicarão boicotando os bancos e gestores de ativos de Wall Street. Um estudo de 2022 da Wharton Business School intitulado “Gás, armas e governos: custos financeiros de políticas anti-ESG” afirmou que os municípios do Texas pagarão um adicional de US$300 milhões a US$500 milhões em juros por se recusarem a fazer negócios com os maiores bancos de Wall Street que subscrevem títulos municipais.
Algumas autoridades estaduais, porém, dizem que o Texas é único devido ao volume de dívida que emite. Mas também argumentam que tiveram sucesso em encontrar bancos com quem trabalhar e que não impulsionassem a agenda ESG.
“Felizmente para nós, não perdemos nenhum dinheiro porque o mercado tem sido grande o suficiente para que outros participantes se destaquem”, disse Schroder.
“Essa é uma pergunta comum que faço: estou custando dinheiro aos contribuintes da Louisiana?” ele disse. “Não, mas também não vou vender minha alma para viver sob a América corporativa.”
“Não é isso que acredito que este país representa.”
