O Evergrande Group, incorporador imobiliário mais endividado do mundo, entrou com pedido de falência em Nova Iorque em 17 de agosto, em meio à crescente crise imobiliária da China.
O pedido sob o Capítulo 15 do código de falências dos EUA, protege as empresas não americanas em reestruturação de credores, que vão atrás de seus ativos baseados nos EUA. Isso ocorreu depois que a empresa adiou as reuniões sobre um plano de reestruturação de US$3,2 bilhões para manter a empresa funcionando.
A empresa afiliada da Evergrande, Tianji Holdings, também buscou tal proteção na quinta-feira.
O pedido de falência da Evergrande está alimentando os temores crescentes em um país que agora luta com a deterioração do mercado imobiliário e uma turbulência econômica mais ampla.
Outrora a segunda maior construtora residencial da China em vendas, a Evergrande entrou em inadimplência no final de 2021 com cerca de US$300 bilhões em dívidas. Desde então, empresas responsáveis por 40% das vendas de residências chinesas entraram em inadimplência, e a Country Garden, outra importante incorporadora chinesa, em 6 de agosto perdeu dois títulos denominados em dólares totalizando US$22,5 milhões, deixando-a com um período de carência de 30 dias antes de ser rotulada como inadimplente.
Evergrande recentemente tinha cerca de US$330 bilhões em passivos. Ele registrou uma perda combinada de US$81 bilhões para 2021 e 2022 no mês passado.
A empresa disse que está em negociações de reestruturação para pagar os credores em Hong Kong, nas Ilhas Cayman e nas Ilhas Virgens Britânicas. Sua unidade de veículos elétricos, a China Evergrande New Energy Vehicle Group, anunciou na segunda-feira um plano de troca de dívida por ações que daria uma participação de 27,5 por cento à empresa de mobilidade NWTN, com sede em Dubai, para arrecadar US$500 milhões.
A Evergrande disse em um comunicado na sexta-feira que seu pedido de proteção contra falência ao tribunal dos EUA é um procedimento normal para reestruturação de dívida offshore e não envolve um pedido de falência. Ele esclareceu que suas notas denominadas em dólares americanos são regidas pela lei de Nova York.
O analista econômico baseado em Taiwan, Edward Huang, disse ao Epoch Times que a Evergrande provavelmente está tentando separar seus ativos no exterior daqueles na China para evitar credores na China.
Gong Shengli, um estudioso de economia em Pequim, disse que a mudança da Evergrande pode desencadear uma série de ações semelhantes por parte de incorporadoras chinesas.
“Todo mundo sabe que o mercado imobiliário chinês está em péssimo estado”, disse ele ao Epoch Times. Se o Evergrande falir, a pressão sobre os investidores seria tremenda.
A ansiedade sobre o mercado imobiliário chinês foi agravada depois que uma grande empresa chinesa com grande exposição imobiliária, a Zhongrong International, deixou de pagar dezenas de produtos de investimento.
O JPMorgan disse em uma nota de pesquisa na segunda-feira que o aumento da inadimplência da confiança reduziria o crescimento econômico da China em 0,3 a 0,4 pontos percentuais, desencadeando um “ciclo vicioso” para o financiamento imobiliário.
A economia da China entrou em deflação com os preços ao consumidor caindo em julho pela primeira vez em dois anos, pressionando as autoridades a intensificar o apoio monetário e fiscal.
Cai Fang, consultor do banco central da China, o Banco do Povo da China, descreveu o aumento dos gastos do consumidor como “o objetivo mais premente” e pediu o uso de “todos os canais financeiros razoáveis e legais para colocar dinheiro no bolso das pessoas.”
O Banco Popular da China cortou na terça-feira as principais taxas de juros pela segunda vez em três meses, enquanto as autoridades chinesas suspenderam a publicação de dados de desemprego para jovens, que atingiram recordes consecutivos.
Chang Chun contribuiu para esta notícia.
Este artigo foi atualizado com uma declaração da Evergrande.
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